Trade Republic vs. Scalable Capital: welcher Broker für deinen ETF-Sparplan?

Wenn du in Deutschland einen ETF-Sparplan einrichten willst, kommst du an zwei Namen kaum vorbei: Trade Republic und Scalable Capital. Beide gelten als die führenden Neobroker, beide sind günstig, beide bieten tausende ETFs kostenlos an. Doch welcher ist wirklich besser für dich?

Dieser Artikel vergleicht beide Broker ehrlich und konkret — mit aktuellen Zahlen aus 2026, echten Kostenbeispielen und einer klaren Empfehlung am Ende. Spoiler: Es gibt nicht den einen Gewinner. Es kommt auf deine Situation an.

Kurzüberblick: Wer steckt dahinter?

Trade Republic wurde 2015 in Berlin gegründet und hat heute über 8 Millionen Kunden in Europa. Der Broker gilt als Pionier des kostenlosen ETF-Sparplans in Deutschland und hat das Thema "Investieren für alle" massiv popularisiert. Seit 2024 besitzt Trade Republic eine eigene Banklizenz (BaFin-reguliert), was die gesamte Sicherheitsarchitektur verändert hat. Das Modell ist simpel: eine App, alles kostenlos, kein Schnickschnack.

Scalable Capital startete 2014 ursprünglich als digitaler Vermögensverwalter (Robo-Advisor) und hat sich seitdem zum vollwertigen Neobroker entwickelt. Mit Sitz in München und über 700.000 Kunden positioniert sich Scalable stärker im Bereich aktiver Anleger — mit Analyse-Tools, mehreren Handelsplätzen und einem Premium-Modell namens PRIME+. Das Profil: mehr Tiefe, mehr Optionen, etwas mehr Komplexität.

ETF-Sparplan: Kosten und Angebot im direkten Vergleich

Das ist die entscheidende Frage für die meisten Leser: Was kostet ein ETF-Sparplan?

Merkmal	Trade Republic	Scalable Free	Scalable PRIME+
Ausführungsgebühr Sparplan	0 €	0 €	0 €
Mindest-Sparrate	1 €	1 €	1 €
Anzahl ETF-Sparpläne	2.600+	2.700+	2.700+
Ausführungsintervalle	täglich, wöchentlich, monatlich	täglich, wöchentlich, 2×/Monat, monatlich	täglich, wöchentlich, 2×/Monat, monatlich
Monatliche Grundgebühr	0 €	0 €	4,99 €

Fazit für Sparplan-Anleger: Hier sind beide nahezu identisch. Weder Trade Republic noch Scalable Capital berechnen Ausführungsgebühren auf ETF-Sparpläne — weder im Free- noch im PRIME+-Modell. Beide starten ab 1 Euro monatlich.

Scalable bietet mit vier Ausführungsintervallen (inklusive 2×/Monat) etwas mehr Flexibilität als Trade Republic. Für die meisten Menschen ist das irrelevant — aber wenn du z.B. am 1. und 15. jeden Monats investieren willst, hat Scalable hier einen minimalen Vorteil.

Sparplan-Ausführung: Wann und wie kauft der Broker?

Nicht alle Sparplan-Ausführungen sind gleich. Ein wichtiger, oft übersehener Punkt ist der Ausführungszeitpunkt und -weg.

Trade Republic führt Sparpläne überwiegend über LS Exchange (Lang & Schwarz) aus — einen außerbörslichen Handelsplatz, der auch am Abend und Wochenende aktiv ist. Das ermöglicht tägliche Ausführungen, bedeutet aber auch: Du handelst nicht zum Xetra-Kurs, sondern zum LS-Kurs, der leicht abweichen kann. In der Praxis sind die Spreads gering und für Sparplan-Anleger vernachlässigbar.

Scalable Capital nutzt primär gettex (Börse München) und hat mit PRIME+ Zugang zu weiteren Handelsplätzen inkl. Xetra. Die Ausführungsqualität ist vergleichbar, die Transparenz über den genutzten Handelsplatz bei Scalable etwas höher.

Für den durchschnittlichen ETF-Sparplan über einen MSCI World oder VWCE macht dieser Unterschied langfristig keinen spürbaren Unterschied. Beide Broker optimieren intern auf gute Ausführungspreise.

Handelskosten außerhalb von Sparplänen

Sobald du manuell handelst — also einzelne Käufe oder Verkäufe außerhalb des Sparplans tätigst — trennt sich die Spreu vom Weizen.

Trade Republic: - Fremdkostenpauschale: 1 Euro pro Trade (fest, kein Prozentsatz) - Gilt für alle Wertpapiere: ETFs, Aktien, Anleihen, Kryptowährungen - Keine weiteren versteckten Gebühren — radikal simpel

Scalable Capital Free: - 0,99 Euro pro Trade — minimal günstiger als Trade Republic, aber identisch in der Praxis

Scalable Capital PRIME+ (4,99 €/Monat): - Kostenloser Handel für Orders über 250 Euro - Orders unter 250 Euro: 0,99 Euro - Zugang zu mehr Handelsplätzen (Xetra, gettex, Euronext u.a.)

Wann rechnet sich PRIME+? Bei einer monatlichen Gebühr von 4,99 Euro sparst du gegenüber dem Free-Modell (0,99 Euro/Trade) erst Geld, wenn du mindestens 6 manuelle Trades pro Monat über je 250 Euro tätigst. Für reine Sparplan-Anleger: PRIME+ lohnt sich nicht.

Zinsen auf dein Guthaben (Stand April 2026)

Das ist eine der interessantesten Entwicklungen des ersten Quartals 2026 — und der Bereich, in dem sich beide Broker am stärksten unterscheiden.

Trade Republic: - Zinssatz: 2,00 % p.a. auf das gesamte Verrechnungskonto-Guthaben - Automatisch aktiv — keine Einrichtung nötig - Gutschrift: monatlich - Partnerbanken: Deutsche Bank, J.P. Morgan und weitere - Einlagensicherung: bis zu 200.000 Euro (gesetzliche Mindestabsicherung)

Scalable Capital: - Neues separates Tagesgeldkonto (seit 16. März 2026): 2,50 % p.a. - Wichtig: Seit 1. April 2026 gibt es keine Zinsen mehr auf dem alten Verrechnungskonto. Du musst aktiv in das neue Tagesgeldkonto wechseln — wer das nicht tut, bekommt null. - PRIME+-Kunden: Einlagensicherung bis zu 500.000 Euro (Guthaben auf bis zu fünf Partnerbanken verteilt) - Free-Kunden: Standardabsicherung (100.000 Euro pro Bank)

Der Unterschied in Euro: Bei einem Cashbestand von 10.000 Euro ergibt der Zinsunterschied (0,5 Prozentpunkte) rund 50 Euro mehr pro Jahr bei Scalable. Das ist real, aber kein Game-Changer — und nur für Anleger relevant, die dauerhaft viel Cash beim Broker parken.

Depot-Eröffnung: Wie einfach ist der Start?

Trade Republic: Vollständig digital, meist in 10–15 Minuten abgeschlossen. Video-Ident via App, Legitimation mit Personalausweis. Erste Sparplan-Ausführung bereits wenige Tage nach Depoteröffnung möglich. Der Prozess gilt als einer der reibungslosesten im deutschen Markt.

Scalable Capital: Ebenfalls vollständig digital, Video-Ident via App. Die Depoteröffnung dauert im Schnitt etwas länger (15–20 Minuten), da mehr Informationen und Angaben abgefragt werden (Risikoprofil, Erfahrungen etc.). Das ist keine Hürde — aber ein spürbarer Unterschied im ersten Eindruck.

Für absolute Einsteiger hat Trade Republic hier einen kleinen Vorteil im Onboarding-Erlebnis.

Benutzeroberfläche und App-Erfahrung

Hier unterscheiden sich beide Broker philosophisch am deutlichsten.

Trade Republic App: - Radikal minimalistisch — weniger ist mehr - Alle Kernfunktionen sind in 2–3 Tippen erreichbar - Kein Dashboard mit 15 Zahlen, die du nie schaust - Ideal für: Einsteiger, Buy-and-Hold-Anleger, Menschen die einfach nur "ihren Sparplan haben wollen" - Schwäche: Wenig Analyse-Möglichkeiten für aktive Anleger

Scalable Capital App: - Deutlich informationsreicher - Insights: Aufschlüsselung des Portfolios nach Ländern, Sektoren, ETF-Typen - Smart Predict: KI-gestützte Kursprognosen (PRIME+) - Preisalarme ohne Limit (PRIME+) - Mehrere Handelsplätze sichtbar und wählbar - Ideal für: Anleger, die gerne tiefer in die Zahlen gehen

Für ETF-Sparpläne gilt ehrlich: Du brauchst keine Charts und keine Kursprognosen. Du kaufst monatlich denselben ETF — das beherrschen beide Apps problemlos. Scalables Zusatzfunktionen kommen erst bei aktiverem Anlegen zum Tragen.

Kundensupport: Wer hilft dir schneller?

Trade Republic: In-App-Chat und E-Mail. Telefon-Support ist nicht verfügbar — das ist ein bekannter Kritikpunkt. Reaktionszeiten können je nach Anfragevolumen variieren (erfahrungsgemäß 1–3 Werktage per Mail).

Scalable Capital: Chat, E-Mail, und für PRIME+-Kunden ein priorisierter Support-Kanal. Die Verfügbarkeit ist etwas besser als bei Trade Republic.

Keiner der beiden Broker wird für seine Servicequalität ausgezeichnet — das ist die Kehrseite von "günstigen Neobrokern". Bei einfachen Sparplänen wirst du Support selten brauchen. Bei komplexen Problemen (z.B. Steuerklärung, Übertrag) kann es frustrierend werden.

Sicherheit und Einlagensicherung

Beide Broker sind BaFin-reguliert und sicher — die Unterschiede liegen im Detail.

Merkmal	Trade Republic	Scalable Capital Free	Scalable PRIME+
Regulierung	BaFin (eigene Banklizenz)	BaFin / Baader Bank	BaFin / Baader Bank
Einlagensicherung Cash	bis 200.000 €	bis 100.000 €	bis 500.000 €
Wertpapiere	Sondervermögen ✅	Sondervermögen ✅	Sondervermögen ✅
Partnerbanken	Deutsche Bank, J.P. Morgan u.a.	Baader Bank	bis zu 5 Partnerbanken

Was du wissen solltest: ETF-Anteile sind immer Sondervermögen. Im Konkursfall des Brokers gehören sie dir — sie werden nicht zur Broker-Insolvenzmasse. Nur das Barguthaben auf dem Verrechnungskonto ist durch die Einlagensicherung gedeckt.

Für die meisten ETF-Sparplan-Anleger ist die Einlagensicherung damit kaum relevant — wer jeden Monat 200 Euro investiert und wenig Cash auf dem Broker-Konto lässt, ist bei beiden Brokern sicher.

Steuerliche Abwicklung: Kein Unterschied

Hier gibt es wenig zu differenzieren — beide Broker sind in Deutschland steuerlich vollständig integriert:

Automatischer Kapitalertragsteuer-Einbehalt: 26,375 % (25 % KeSt + 5,5 % Soli)
Vorabpauschale wird automatisch berechnet und abgeführt — Basiszins 2026: 3,20 %
Freistellungsauftrag einstellbar bis zu 1.000 Euro pro Jahr (seit 2023 erhöht, nicht 801 €!)
Jahressteuerbescheinigung ist bei beiden kostenlos
Teilfreistellung (30 % steuerfrei) für Aktien-ETFs wird automatisch berücksichtigt → effektiver Steuersatz: ~18,46 %

Rechenbeispiel Vorabpauschale 2026: Du hast VWCE (ISIN IE00BK5BQT80, TER 0,22 %) im Wert von 10.000 Euro zu Jahresbeginn. Der ETF hat 600 Euro Wertzuwachs erzielt.

Basisertrag = 10.000 × 0,70 × 3,20 % = 224 Euro
Vorabpauschale = min(224 €, 600 €) = 224 Euro
Steuerpflichtig nach Teilfreistellung = 224 × 0,70 = 156,80 Euro
Fällige Steuer = 156,80 × 26,375 % = ca. 41,36 Euro

Diesen Betrag buchen beide Broker automatisch ab — du musst nichts tun, nichts melden.

Rechenbeispiel: 200 Euro/Monat über 20 und 30 Jahre

Mit unserem Sparplan-Rechner kannst du das selbst durchsimulieren. Mit 8 % p.a. angenommener Rendite (monatliches Compounding, historisch für MSCI World realistisch, aber keine Garantie):

Szenario	Einzahlung	Endkapital (brutto)
200 €/Monat, 20 Jahre, 8 % p.a.	48.000 €	~118.000 €
200 €/Monat, 30 Jahre, 8 % p.a.	72.000 €	~298.000 € – 365.000 €
300 €/Monat, 25 Jahre, 7 % p.a.	90.000 €	~243.000 €

Das Ergebnis ist bei Trade Republic und Scalable Free identisch — weil die Sparplan-Kosten bei beiden null sind. Der Broker-Vergleich entscheidet nicht über dein Endergebnis. Kontinuität und Sparrate entscheiden.

Besondere Features im Überblick

Trade Republic exklusiv: - Krypto-Handel direkt im Depot (Bitcoin, Ethereum, 50+ weitere) - Aktien und ETFs als Bruchteile ab 1 Euro - Trade Republic Card: Debitkarte mit 1 % Cashback (in Aktienbruchteile oder Krypto) - Integriertes Girokonto-Feeling — Banking und Investieren in einer App

Scalable Capital exklusiv: - Smart Predict: KI-gestützte Kursprognosen (PRIME+) - Insights: Portfolioanalyse nach Ländern, Sektoren, Gewichtungen - Mehr Handelsplätze: Xetra, gettex, Euronext - Preisalarme ohne Limit (PRIME+) - Separates Tagesgeldkonto mit höheren Zinsen (2,50 %)

Für wen eignet sich welcher Broker?

Trade Republic ist ideal, wenn du... - zum ersten Mal investierst und eine möglichst einfache App bevorzugst - ausschließlich oder hauptsächlich per ETF-Sparplan investierst - auch Krypto im selben Depot halten willst - eine Debitkarte mit Investment-Cashback interessant findest - keine Lust auf komplexe Analyse-Tools hast

Scalable Capital ist ideal, wenn du... - aktiv einzelne ETFs oder Aktien kaufst (PRIME+ lohnt sich ab ~6 Trades/Monat) - höhere Zinsen auf dein Tagesgeld willst (2,50 % vs. 2,00 %) - erweiterte Einlagensicherung bis 500.000 Euro benötigst (PRIME+) - detaillierte Portfolio-Analysen schätzt - mehrere Handelsplätze zur Auswahl haben willst

Welche ETFs konkret? Die beliebtesten Sparpläne 2026

Egal ob du dich für Trade Republic oder Scalable Capital entscheidest — die ETF-Auswahl ist bei beiden nahezu identisch. Hier sind die meistgenutzten ETFs für einen Weltportfolio-Sparplan:

ETF	ISIN	TER	Typ	Besonderheit
Vanguard FTSE All-World Acc (VWCE)	IE00BK5BQT80	0,22 %	Thesaurierend	~4.000 Aktien inkl. EM, keine Small Caps
iShares Core MSCI World	IE00B4L5Y983	0,20 %	Thesaurierend	Entwickelte Märkte, ca. 1.400 Aktien
Amundi MSCI World	IE000BI8OT95	0,10 %	Thesaurierend	Günstigste Option im MSCI World
iShares Core S&P 500	IE00B5BMR087	0,07 %	Thesaurierend	Nur US-Markt, 500 Unternehmen
iShares Core MSCI EM IMI	IE00B4L5YC18	0,18 %	Thesaurierend	Schwellenländer als Ergänzung

Wichtige Unterscheidung: VWCE (thesaurierend, kein Ausschüttung) und VWRL (ISIN IE00B3RBWM25, ausschüttend, TER 0,22 %) tracken denselben Index — der FTSE All-World. Der Unterschied: VWCE thesauriert Dividenden automatisch, VWRL schüttet sie quartalsweise aus. Beide enthalten keine Small Caps.

Für einen ETF-Sparplan auf Autopilot: VWCE oder ein günstiger MSCI World ETF (Amundi, 0,10 % TER) sind bei beiden Brokern ausgezeichnete Optionen. Die TER-Differenz zwischen 0,10 % und 0,22 % summiert sich über 30 Jahre auf mehrere tausend Euro — bei einem Depot von 100.000 Euro entspricht 0,12 % TER immerhin 120 Euro weniger Kosten pro Jahr.

Nutze unseren ETF-Sparplan-Rechner, um den Effekt von TER-Unterschieden auf dein Endkapital konkret zu berechnen.

Freistellungsauftrag richtig nutzen

Egal bei welchem Broker du investierst — stelle deinen Freistellungsauftrag korrekt ein. Seit 2023 gilt:

Freistellungsauftrag: 1.000 Euro pro Person (unverheiratet), 2.000 Euro für Ehepaare
Kapitalerträge bis zu diesem Betrag bleiben steuerfrei
Bei mehreren Brokern: Freistellungsauftrag aufteilen (Gesamt darf 1.000 € nicht überschreiten)

Praktisches Beispiel: Du investierst 200 Euro/Monat bei Trade Republic und 100 Euro/Monat bei Scalable Capital (z.B. für verschiedene ETFs). Dann könntest du 600 Euro Freistellungsauftrag bei Trade Republic und 400 Euro bei Scalable Capital eintragen.

Beide Broker ermöglichen die Einrichtung des Freistellungsauftrags direkt in der App — ohne Papierkram.

FAQ: Häufige Fragen zum Vergleich

Kann ich bei beiden Brokern denselben ETF besparen? Ja. Beide bieten die gängigsten Welt-ETFs an: VWCE (IE00BK5BQT80, TER 0,22 %), iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983, TER 0,20 %), Amundi MSCI World (IE000BI8OT95, TER 0,10 %) und viele weitere. Die Auswahl überschneidet sich zu über 95 %.

Ist Trade Republic wirklich komplett kostenlos? Für Sparpläne: ja. Für manuelle Einzeltrades: 1 Euro Fremdkostenpauschale. Keine monatliche Grundgebühr. Die einzige Gebühr ist der Spread beim Handel über LS Exchange — der gilt aber auch bei Scalable.

Lohnt sich Scalable PRIME+ für Sparplan-Anleger? Nein, in fast allen Fällen nicht. Bei 4,99 Euro monatlich müsstest du mindestens 5–6 manuelle Trades über 250 Euro pro Monat tätigen, um die Gebühr durch gesparte Handelskosten zu kompensieren. Reine Sparplan-Anleger zahlen mehr als sie sparen.

Was passiert mit meinem ETF, wenn der Broker Pleite geht? ETF-Anteile sind Sondervermögen und vom Broker-Vermögen getrennt. Im Insolvenzfall bleiben sie dir gehören. Nur Barguthaben auf dem Verrechnungskonto unterliegt der Einlagensicherung.

Kann ich von einem Broker zum anderen wechseln? Ja. Beide bieten kostenlose Depot-Überträge (ein- und ausgehend). Beachte: Sparpläne werden nicht übertragen — du musst sie beim neuen Broker neu einrichten.

Welchen ETF soll ich besparen? Das hängt von deiner Strategie ab. Für die meisten Anleger gilt: ein globaler Welt-ETF wie VWCE oder ein MSCI World ETF ist ein guter Startpunkt. Nutze unseren Sparplan-Rechner um zu sehen, was verschiedene Raten und Laufzeiten bedeuten.

Fazit: Zwei starke Broker — mit unterschiedlichen Profilen

Trade Republic und Scalable Capital sind beide exzellente Neobroker. Für den ETF-Sparplan gilt: Kosten spielen keine Rolle — beide sind kostenlos.

Die Entscheidung fällt auf einer anderen Ebene:

Kriterium	Trade Republic	Scalable Capital
Sparplan-Kosten	kostenlos ✅	kostenlos ✅
App-Einfachheit	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐
Guthaben-Zinsen	2,00 %	2,50 % ✅
Analyse-Tools	gering	umfangreich ✅
Krypto-Handel	ja ✅	nein
Einlagensicherung	bis 200.000 €	bis 500.000 € (PRIME+) ✅
Onboarding	sehr einfach ✅	einfach

Meine Empfehlung: Bist du Einsteiger und willst einfach einen Sparplan laufen lassen? Nimm Trade Republic. Willst du aktiver investieren, mehr Zinsen auf dein Cash und mehr Analyse? Nimm Scalable Capital.

Und das Wichtigste: Fang heute an. Nicht morgen, nicht wenn die Märkte "besser stehen". Der beste Zeitpunkt war vor 10 Jahren. Der zweitbeste ist jetzt.

Berechne deinen Sparplan mit unserem ETF-Sparplan-Rechner und sieh, was ein regelmäßiger Beitrag über die Zeit aufbauen kann.

Disclaimer: Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informations- und Bildungszwecken und stellt keine Anlageberatung, Steuerberatung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Alle Berechnungen und Beispiele sind hypothetischer Natur und basieren auf vereinfachten Annahmen. Vergangene Renditen sind kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Bitte konsultiere einen zugelassenen Finanz- oder Steuerberater für individuelle Entscheidungen.