Zinseszinsrechner — ETF Sparplan & Zinseszinseffekt berechnen

Was ist der Zinseszinseffekt?

Der Zinseszinseffekt — auch Compoundingeffekt genannt — beschreibt das Wachstum, das entsteht, wenn erzielte Renditen wieder angelegt werden und selbst Rendite erwirtschaften. Bei einem ETF-Sparplan bedeutet das: Kursgewinne und reinvestierte Dividenden tragen im nächsten Jahr ebenfalls zur Rendite bei.

Das Ergebnis ist kein lineares, sondern ein exponentielles Wachstum. In frühen Jahren wächst dein Depot hauptsächlich durch deine eigenen Einzahlungen. Mit der Zeit kehrt sich das Verhältnis um: Die Rendite auf bereits angespartes Kapital übersteigt deine monatlichen Einzahlungen — und wächst weiter mit.

Die Zinseszinsformel erklärt

Für eine Einmalanlage ohne weitere Einzahlungen gilt die klassische Formel:

Endkapital = Startkapital × (1 + Rendite)^Jahre

Beispiel: 10.000 € bei 7 % Rendite über 20 Jahre = 10.000 × (1,07)^20 = 38.697 €. Fast das Vierfache — ohne einen Cent zusätzlich einzuzahlen.

Bei einem monatlichen Sparplan ist die Berechnung komplexer, da jede Rate zu einem anderen Zeitpunkt einzahlt und damit unterschiedlich lang vom Zinseszins profitiert. Unser Rechner berücksichtigt das mit täglicher Verzinsung und monatlichen Einzahlungen zu Beginn des Monats (vorschüssig).

Beispielrechnungen — Zinseszins bei ETFs

Angenommen, du investierst monatlich 200 € in einen MSCI World ETF mit einer angenommenen Rendite von 7 % p.a.:

• Nach 10 Jahren: ca. 34.700 € Endkapital (davon 24.000 € eigene Einzahlungen)
• Nach 20 Jahren: ca. 104.000 € Endkapital (davon 48.000 € eigene Einzahlungen)
• Nach 30 Jahren: ca. 243.000 € Endkapital (davon 72.000 € eigene Einzahlungen)

Nach 30 Jahren sind also mehr als 70 % deines Endkapitals durch den Zinseszinseffekt entstanden — nicht durch deine eigenen Einzahlungen. Das ist die Kraft des Compoundings.

Zinseszins und Steuern: Was du beachten musst

In Deutschland unterbricht die Steuer den Zinseszinseffekt teilweise. Bei thesaurierenden ETFs fällt jährlich die Vorabpauschale an — eine Art Steuervorauszahlung auf nicht realisierte Gewinne. Bei ausschüttenden ETFs werden Dividenden sofort besteuert.

Trotzdem bleibt der Zinseszinseffekt bei ETFs stark, weil:

• Die Vorabpauschale gering ist (meist deutlich unter der tatsächlichen Rendite)
• Freistellungsauftrag (1.000 € / 2.000 € bei Paaren) schützt einen Teil der Gewinne
• Teilfreistellung: 30 % der Erträge von Aktien-ETFs sind steuerfrei
• Steuern auf Kursgewinne werden erst bei Verkauf fällig (Steuerstundungseffekt)

Unser Zinseszinsrechner berücksichtigt all diese deutschen Steuerbesonderheiten automatisch — für ein realistisches Bild deines tatsächlichen Endkapitals nach Steuern.

So nutzt du den Zinseszins optimal

• Früh anfangen: Jedes Jahr früher macht am Ende einen größeren Unterschied als jede Sparratenerhöhung
• Thesaurierende ETFs wählen: Automatische Wiederanlage maximiert den Compoundingeffekt
• Günstige ETFs: Niedrige TER (z. B. 0,07–0,20 %) spart auf 30 Jahre Zehntausende Euro
• Nicht verkaufen: Jeder vorzeitige Verkauf unterbricht den Zinseszins unwiderruflich
• Sparrate erhöhen: Schon 50 € mehr pro Monat machen nach 30 Jahren über 60.000 € Unterschied
• Freistellungsauftrag nutzen: 1.000 € steuerfrei pro Jahr — nicht verfallen lassen